基本面分析是什麼？

基本面分析可透過經濟、金融和政治等因素，來評估證券或股票的實際價值，以套用於任何類型的資產。而雖然基本面分析通常與股票交易相關，但其在差價合約（CFD）交易、外匯交易（Forex）和短線交易中也非常重要。所以基本面分析是什麼呢？即是使用金融和經濟因素來分析資產價值並做出交易預測。

文章概覽：

市場對於利率、政治的變更或供應鏈問題等經濟因素的敏感程度，都受到廣泛報導的影響。就股票而言，公司的財務和內部事務狀況也會大程度的影響此類市場的波動。而基本面分析的基礎，即是探究經濟、政治和金融等因素是如何影響資產價值。

基本面分析背後的基本原理是，資產的市場價格可能並不會總是反映其公允的市場價值。舉例來說，若資產的公允市場價值高於其市場價格，表明該資產預估值過低，所以在這種情況下，基本面分析員就會建議投資人進行買入，當市場進行調整時，價格就有可能會走高，因而產生高價出售的機會。

如前所述，基本面分析與股票交易有著密切相關。為評估不同股票的實際價值，基本面分析員會查看公司的收益報告等數據，而該類型的分析也適用於其他工具。

例如，外匯的基本面包含經濟和財政因素，如利率、通貨膨脹、經濟增長、稅收和政治事件等。而英國脫歐就是當時英鎊基本面分析的關鍵影響因素。同樣的，供需在能源或貴金屬等大宗商品的基本面分析中起著至關重要的作用。

整體來說，可以歸納在基本面分析中歸納出兩大類因素——定性和定量。

定性因素意指可能影響資產市場價格的因素，該因素無形且無法衡量。這些例子包含不同國家資產的監管前景、已簽署的任何貿易協定、公司董事會的組成，甚至國際邊境管制等都屬於定性因素。

定量市場分析涉及研究可用數位衡量的因素。包含國內的生產總值、通貨膨脹率、利率和財務比率（如每股收益）等。都是納入基本面分析的定量因素考慮例子。

基本面分析有助於揭漏資產的真實價值，而不是市場上可能報價的價值。因為市場價格並無法總是反映實際價值，所以從這些資產的基本面分析上，將有助於瞭解潛在的估值過高或過低。

而基本面分析對傾向於長時間內持有頭寸的長線交易者（如頭寸交易商）用處較大。因為他們更關注資產的長期前景（即其隨時間推移的真實價值），而不是短期價值，至於短期價值則可能受各種原因而產生波動。

基本面分析與技術分析在方法和執行方面差異甚多。首先，基本面分析關注內在價值，而技術分析則需要透過歷史價格來預測未來價格。

此外，基本面分析從總體經濟、金融或政治氣候中來探究定性與定量因素。而技術分析則側重於交易圖表的成交量和價格數據，並使用技術指標進行分析。

這些差異並不意味著基本面分析或技術分析哪個更重要。反而是需要基於投資人所選擇的交易方法以及希望交易的資產，建議可以利用其中之一甚至兩者兼用，來協助執行任何的交易決策。

如果能夠把握基本面分析，它將能成為投資人交易策略的利器之一，甚至可透過模擬帳戶來測試您的交易策略。透過採用分析支援的方法，也能確保您的策略以及交易投資組合的整體穩定狀況。