如何建立風險管理策略

每次的下單交易都存在著一定程度的風險，所以能夠建立一個有效的風險管理策略對於任何的交易操作來說，都至關重要。而作為一位投資者，你的盈利同時取決於是否擁有完善的風險管理策略，才能有效保護自身的交易資金。另外，在投資交易中，風險管理的核心目標就是限制損失，以最大化盈利的部位。所以在本文中，我們將探討金融交易者常用的典型風險管理策略和技巧，以及作為初學的交易者，可以採取哪些步驟來制定自己的風險管理計劃。

本篇文章將帶您了解以下內容：

• 在作交易決策時，投資人需要保持客觀而非情緒化的態度。
• 風險管理策略可以幫助交易者在充分利用利潤潛力的同時減少損失。
• 常見的風險管理策略包含1%法則、風險回報比和凱利準則模型。

為什麼需要擁有風險管理策略？

為什麼需要擁有風險管理策略呢？風險管理策略對於個人或團體來說都至關重要，且無論是在商業還是個人生活當中，風險管理策略都可以幫助我們識別潛在的風險和危機。通過建立風險管理策略，我們可以更好地了解可能出現的問題，並採取預防措施或制定應對計劃。

其次，風險管理策略也能幫助我們降低損失和財務風險。如果沒有適當的風險管理策略，一旦風險變成現實，就很有可能遭受重大的損失。

另外，即使是最好且最有經驗的金融交易員，也需要一個合適的風險管理策略，才能確保他們的帳戶能夠持續地交易。交易員在市場上需要客觀且計算得宜。同時，風險管理計劃也是一種主動的方式，立基於可接受的風險回報比率前提下。

在金融業中有一句名言，即「計畫你的交易，執行你的計畫」。有了風險管理策略，交易者應該能夠迅速確認自己的最大損失和潛在利潤，而這有助於從每一次的交易操作中，消除情緒的部分，使能夠在市場噪音中清晰而有條理地進行思考。

總而言之，擁有風險管理策略對於我們的交易至關重要。這是一個積極的方法，可以幫助我們更好地應對可能出現的風險，減少損失並增強應變能力。

在交易中常見的風險管理策略

│1%原則

1%原則在日間交易員中非常流行。這種方法限制投資人單筆交易所使用的資金不超過可用交易資本的1%，所以只有當連續虧損100次交易以上，投資人的交易帳戶才會有立即的風險。

│以有利的風險回報比進行交易

定義一個風險報酬比，使能夠擁有更好的獲利機會。風險是指進場價格和停損價格之間的價格變動，而報酬則是指進場價格和止盈價格之間的價格變動。

假設投資人在交易亞馬遜的股價，以3,100美元的價格進入多倉，並設有3,050美元的停損位和3,200美元的利潤目標，如此就有一個1：2的風險報酬比，同時需要冒著50點的損失去賺取100點的利潤。

當以1：2的風險報酬比進行交易時，投資人就需要在33%的交易成功率下達到保本，且交易成功率需要達到34%或更高，才能在期間內獲利。當風險報酬比越低，需要的交易成功率越高才有可能獲利。如果風險報酬比為1：1，則需要至少51%的交易成功率才能在期間內出現獲利（因為50%將是保本點）。交易成功率越高，風險報酬比相對越高，此時投資人的利潤就會越高。

│根據涉及的風險要素進行頭寸大小的確認

根據市場內在風險來優化交易頭寸的大小，是另一種常用的風險管理技巧。許多交易者會依循「凱利準則模型」，該模型指出頭寸大小應該與預期的結果成比例。凱利準則會利用勝率和盈虧比，來告訴交易者應該將資本的多少百分比投入到某項資產中。

例如，如果認為設置止損位於離開倉價位100個點的地方是最安全的，並且只想在交易中冒50美元的風險，那麼投資人應該要選擇每個點投入0.50美元。而如果投資人認為設置止損位於離開倉價位50個點的地方是最佳的，則會將頭寸大小更改為每個點1美元。在上述兩個例子中，都會將止損設置在最佳位置，並且每筆交易只冒50美元的風險。

以上即是三個常見的風險管理策略，可以根據交易者的偏好和風險承受能力進行調整和組合使用。而無論是使用哪一種策略，最重要的是要擁有一套明確的風險管理計劃，並遵循該計劃以保護投資過程。

制定風險管理策略

遵循以下三個步驟，就能開始建立專屬的風險管理策略。

1. 使用不會妨礙上漲潛力的風險回報比率。進行成本效益的分析，以獲得合適的風險回報比率，並能有效限制投資人的損失，同時能允許投資人的盈利頭寸達到足夠的程度，並超過虧損交易的總和。將所計算出的比率明確地記錄下來，視為所有交易決策的起點。值得一提的是，對於初學者盡量保持風險回報比率可以落在在1：1以上。
2. 考慮進行對沖以抵消開放倉位。通過在多個資產和工具上開設倉位，同時考慮對投資人的初始投資進行對沖。這樣也能有效降低風險，分散投資並提高整體風險管理的彈性。
3. 進行自身的「壓力測試」。對自己進行壓力測試，試驗在最壞情況下的損失，並決定是否能夠應對這種對自身資金的打擊。以所能接受的損失水平進行交易才是朝正確方向邁出的步伐。

以上就是建立初始風險管理策略的三個步驟。