沒有策略的交易就好比在棋盤上投擲飛鏢，只希望飛鏢能黏在棋盤上，卻無法掌握其命中率。相對來講，沒有系統和方向的交易操作，投資人也更容易迷失在瞬息萬變的股價之中，或者更易屈服在情緒的波動。但倘若能搭配使用交易策略，反而可以有效幫助交易者以冷靜的頭腦應對可能的情況。
而本指南則試圖解答一個基本的問題：什麼是交易策略？並將提供交易策略的範例，解釋每個策略背後的原則。如果投資人希望您的交易策略更具系統性，就一定要掌握本篇文章的內容。
文章概要：
- 交易策略需要根據自身的財務目標、風險偏好和市場指標等因素，使交易決策形成獨有的體系。
- 大多數交易策略都旨在識別市場形態，例如趨勢或區間波動等。
- 識別這些形態需要透過不同的指標和分析工具。
- 部分交易者會根據新聞事件來進行交易。
- 交易策略可以十分活躍，能夠在短時間內進行多次交易，例如日內交易、波段交易或剝頭皮交易等。
- 交易策略也可以是更長期的計畫，例如頭寸交易。
什麼是交易策略？
交易策略涉及在特定的情況下去預設一些交易規則，它是一種系統性的金融產品交易方式。外匯投資人使用的系統將根據他們所交易的產品而有所不同，所以投資人在選擇交易策略時也會考慮市場以及個人的偏好。
簡單來說，交易策略會基於自身的財務目標、希望交易的工具、風險偏好和進行分析時所使用的市場指標等因素，令金融產品的買賣更具體系。
但雖然交易策略相當多元，但它們都建立於某些基礎的概念。
趨勢交易
當價格在一段時間內朝著一個固定方向（向上或向下）移動時，趨勢交易策略就可為投資人帶來獲利。在這種情況下，一旦投資人根據分析確定了上升趨勢或下降趨勢，他們就會按照趨勢方向進行交易操作。
如果趨勢線看漲或向上移動，就代表能夠購買資產；反之，如果趨勢線看跌，則應該進行賣出。這裡的思路是，一個趨勢一旦建立起來，就會持續一段時間。
而上升趨勢有什麼特徵呢？當價格圖表上出現更高的高點和更高的低點時，我們就可以確認上升趨勢已經開始形成。反之亦然，對下降趨勢來說，它將創造更低的低點和更低的高點。如果投資人有意交易趨勢，可以等待價格回調並找機會跟隨原來趨勢的方向來進場。
區間交易
區間交易策略涉及在兩個價位之間的範圍進行交易，這項策略立基於價格會在一段時間內，在一定的範圍內移動的規律。在這種情況下，價格可以移動的最高點被稱為阻力（位），最低價格點則形成支撐（位）。
在區間交易中，第一步是確認在特定的時間段，價格何時在區間內出現震盪，然後，交易者將根據所認為的價格將如何在該範圍內上漲或下跌，又或者他們預期價格何時會突破支撐位和阻力位來進行交易。
舉例來說：假若黃金價格持續震盪，但未能突破 1,900 美元，並且有一段時間沒有跌破 1,750 美元。投資人可能在價格接近支撐線（1,750 美元）時做多，或在接近阻力位（1,900 美元）時做空。
突破交易
當價格突破支撐位或阻力位並準備開始形成新的趨勢時，突破交易策略就可在此時派上用場。這裡的基本前提是交易者期待價格能在形成趨勢後持續前行。換句話說，突破交易意味著投資人在價格從支撐位或阻力位「突破」時進行交易，並且認爲當它突破某個價位時，價格的走勢將勢如破竹。
舉例來說，如果有一項資產的價格從未高於 10 美元，那麼 10 美元就是這項資產的阻力位。然後，交易者將等待它高於 10 美元，再決定進行買入或賣出。突破阻力位稱為突破，資產行情變得看漲並將可能創下新高。
以上述提及黃金的例子來看，黃金價格從之前的阻力位 1,900 美元突破，攀升至 1,930 美元。在這種情況下，交易者就會持續做多，因為預期黃金的價格會繼續攀升。但如果反過來，價格突破了支撐位，交易者就應當選擇做空，突破意味著市場準備進一步朝下跌方向前進。
反向交易
反向交易策略是關注價格從一個方向轉向另一個方向的價位，這種趨勢方向的改變也被稱為反轉。
例如，如果標的的價格由看漲轉為看跌趨勢，這將是交易者可以選擇賣出的轉捩點，並且當反轉持續一段時間時，就會形成新的趨勢。
新聞交易
一般來說，外匯投資市場深受新聞消息的影響（這當中包含如 Elon Musk 的發言，甚至 Twitter 上的推文）。新聞能讓您即時地了解影響資產價格的各種外部情況。
例如，石油價格明顯地受到產量、社會動盪、全球需求等外部條件的影響。自 2020 年以來，COVID-19 病例的激增，故有一些交易者就會密切的關注相關新聞，用意在根據新聞對金融商品的潛在影響進行交易。因為即時性十分關鍵，尤其在外匯投資市場開始對新事件作出反應之前，新聞能發揮最大的即時效用。
舉例來說：對通貨膨脹的擔憂導致市場對黃金的需求激增（黃金通常被視為對沖通膨的工具之一），從而導致黃金價格的飆漲。
交易策略的類型
經過以上的介紹，相信您已掌握了關於交易策略的基本概念。那麼接下來將分享有關買賣外匯、大宗商品、指數或其他金融產品時的交易策略示例。
日內交易
顧名思義，日內交易是以當日完成買賣的一種策略，交易活動會較爲活躍，並且絕對不會隔夜持倉。但部分經紀商會允許日内交易者持倉過夜，只是這可能具有一定的風險，具體情況需取決於投資人所交易的產品。例如，股票市場的開盤跳空可能會導致嚴重的損失，更遑論經紀商還將向您收取隔夜持倉費用，或者可能向投資人追加保證金。
像所有活躍的交易策略一樣，投資人需要在日內交易時不斷關注市場變化，所以會在 MetaTrader 等交易平台上使用技術指標和圖表。日內交易者會擬定一份包含不同資產的觀察名單，將感興趣的產品均納入其中，並隨著對這些資產越來越熟悉，預測和分析也會更加精進。
不過，日內交易者並不太關心新聞交易策略，反而是更專注於在交易時尋找短期獲利的方式，例如趨勢或區間等。
頭寸交易
頭寸交易從趨勢、反轉和突破中來獲取線索。投資人會在相當長的一段時間內關注價格圖表，通常是每日、每週或每月，並尋找交易規律。一旦交易者開倉，他們通常會在賣出前持有一段時間。
通過這種方式，頭寸交易者的目標是無視市場短期的上漲或下跌，以在長期時間獲得更高的回報。這種交易與日內交易者的策略相反，頭寸交易者的目標是在一年內只持有少量的頭寸。他們也不太關心價格的短期變化，除非認為特定的市場事件可能對其頭寸產生長期影響。
這種類型的交易策略適合那些沒有時間，或不想花太多時間在分析市場的交易者，一旦制定了交易策略，他們便會更容易堅持下去。
波段交易
波段交易策略通常是中短期的投資策略，它的持有時間介於日間交易和頭寸交易之間。波段交易者通常會嘗試掌握一段時間內所發生的不同價格波動。意味著波段交易者將在數週或數月內進行多次的交易，這與在一天內進行多次交易的日內交易者或長期持有多頭或空頭頭寸的頭寸交易者均不相同。
波段交易相比之下是一種不太活躍的交易策略，重點在於交易者能夠識別市場的上漲和下跌時機。因此，波段交易者有時可能會在一段時間內進行不少交易，也有可能在一段時間內完全不開倉。
剝頭皮交易
剝頭皮是利用股票短期內的供需失衡來進行獲利。所謂的短期，可能是短至一分鐘的時間，這些不平衡可以使買賣差價（買價和賣價之間的差異）擴大或縮小。對剝頭皮交易者來説，必須避免在較大點差時進行交易，因為這會直接影響到他們的損益。
這種類型的交易或多或少被視為由日間交易所衍生出來的交易策略。解讀市場和抓準交易時機可能是十分棘手的事，所以也是為何使用剝頭皮策略的交易者往往皆具備豐富的經驗，並且非常依賴於交易算法和輔助的投資軟件。
總結
以上提供了各式交易策略及其基本原理的舉例，交易者所選擇的策略會取決於個人偏好，建議投資人可以開設模擬交易帳戶進行嘗試，以便找到最適合的交易策略類型。
另外，無論是採用頻繁交易的策略還是長期持有頭寸，風險始終需要與自身的資金限額保持一致，一旦可以於所投資的金額和能夠承擔的風險之間找到適當的平衡點，就更有機會可以產生獲利。
當然，無論投資人使用何種交易策略，都無法保證獲利，且就算策略多麽完善，還是有可能發生虧損的情況，尤其是在學習交易的初期。畢竟，策略不能取代經驗。同時，如果作爲初學者的時候已經開始建立系統性的交易策略，就長遠來看，投資人將能夠受益匪淺。
關於交易策略的常見問題
哪種交易策略最好？
最好的交易策略是能讓交易者以適合自己的方式管理風險的策略。交易中的一個重要概念就是根據個人資金的規模和願意接受的風險程度來管理自身的資金。
對於初學者來說最好的交易策略是什麼？
趨勢交易策略可能更爲合適新手投資人，因為它只需要交易者找尋一個重要或較好的價位。換句話說，投資人只須分辨然後跟隨上漲或下跌的趨勢即可。
我能透過交易策略獲利嗎？
沒有任何一種交易策略可以保證交易者的投資獲利，您可能因為股票價格或任何標的價位的波動而蒙受損失。但是，交易策略為投資人提供了一個可以遵循的操作系統，進而幫助投資人做出更好的決策內容。
如何選擇正確的交易策略？
如何選擇正確的交易策則取決於市場的交易情形，以及哪些指標和分析可以支持交易者對於金融市場的評估。交易者的決定將取決於確認價格是趨勢、區間震盪、反轉還是突破，當交易者對指標和分析技術越發熟悉，就越能更好地識別這些市場形勢。