在MT4如何解讀EA回測報告?

MT4平台上,投資人可以透過回測功能(Back Testing)來檢視EA智能交易的過程中,所有歷史數據或過往的成績,並從回測的結果針對所有投資參數進行優化或調整,來達到最理想的投資收益設置,而本文將分享在MT4如何解讀EA回測報告,以及判斷EA是否擁有合格的表現。

投資人在每一次進行EA回測結束後,MT4都會自動生成一份涵蓋基本測試資訊、EA表現的數據以及交易詳情的報告,如下圖所示。在整份MT4的測試報告中,最值得留意的部分莫過於EA表現數據,即圖中紅色方框的部分,當中的數據十分重要,以下將分別介紹之。

總計淨利潤(Total net profit)

總計淨利潤由EA在測試過程中,所獲得的總獲利扣除總虧損來得出,這直觀地反映了EA的盈利能力。若為正值則表示EA在整體測試中為盈利的狀況,反之負值則表示虧損。當一個EA的總計淨利潤為負數時,代表投資人就應該放棄該EA,或者需重新調整EA的參數。

利潤因子(Profit factor)

利潤因子也可稱作損益比,也就是將總獲利和總虧損相除即可得出此數值,它代表了EA能用一塊錢的代價所獲取的回報。盈利EA的利潤因子必然大於1,而外匯市場上有不少的投資人則將合格門檻設置在1.5或者2以上。

交易總數(Total trades)

EA回測的交易次數需達到一定的水準,如30次以上,才能提供足夠的樣本來歸納出具有參考意義的結論。由於市場大約有七成的時間處於整固狀態,如果EA使用趨勢跟蹤作爲交易上的策略,則測試時段往往就需要適當延長,才能獲取足量的樣本。

期望收益(Expected payoff)

總計淨利潤除以交易總數就能獲得期望收益,這項數值則顯示了每一張訂單平均能帶來的利潤。一般來説,中長線的策略由於交易次數較少,以及其所潛在的虧損可能較高,因此必須具備遠高於短線策略的期望收益。

獲利交易佔比(Profit trades)

獲利交易佔比也就是獲利交易佔所有交易中的比例,也可被視爲EA的勝率。某些策略以長期來看能夠產生正向收益,但成功率較低(不過每次獲利都是相對大的金額),投資人使用這些EA前就需做好面臨較多失敗的心理準備。

最大跌幅(Maximal drawdown)

最大跌幅是指EA在測試過程中的最大淨值回測,過大的回撤率意味著EA的風險管控水平不足。即使EA可接受的最大跌幅取決於交易者的個人風險偏好和風險承擔程度,但在任何的情況下,我們都不建議超過30%。

MT4平台中的回測報告提供了上述共六個指標,可以幫助投資人用以判斷一個EA智能交易系統是否優秀,針對盈利能力而言,利潤因子最爲重要;而對於風險控制來說,最大跌幅則是相對關鍵的指標。所以投資人也必須審視自身的需求,針對各個指標設立符合自身需求的準則,才能更有效率地找出最符合自己交易風格的EA策略。